FD बनाम RD: किसके लिए कौन-सा बेहतर है?

बैंक जाकर या ऐप खोलकर सबसे पहले जो सवाल आता है, “FD करूँ या RD?”, वह असल में पहला सवाल है ही नहीं। पहला सवाल है: पैसा इस वक़्त कहाँ है? अगर रकम खाते में पड़ी है, तो फ़िक्स्ड डिपॉज़िट (FD) उसे आज ही पूरा काम पर लगा देती है। अगर रकम तनख़्वाह से हर महीने थोड़ी-थोड़ी आएगी, तो रिकरिंग डिपॉज़िट (RD) हर किस्त को उसी महीने काम पर लगाती है जिस महीने वह आती है। दोनों बैंक या डाकघर की जमा हैं, दोनों में दर शुरू में ही तय हो जाती है, दोनों में ब्याज आम तौर पर तिमाही चक्रवृद्धि होता है (भारतीय बैंकों और डाकघर की प्रथा), और दोनों बैंक खाते जितनी ही सुरक्षित हैं। फ़र्क़ सिर्फ़ समय का है, और नीचे का हर अंक इसी समय के फ़र्क़ से निकलता है।

इस गाइड का हर अंक उन्हीं फ़ंक्शनों से बना है जो हमारा FD कैलकुलेटर और RD कैलकुलेटर चलाते हैं। पूरी गाइड में ली गई दर, 7% सालाना, सिर्फ़ उदाहरण के लिए है। यह किसी बैंक की दर नहीं है; बैंक और डाकघर अपनी दरें ख़ुद छापते हैं, जो समय-समय पर बदलती हैं। कैलकुलेटर में वही दर डालिए जो आपको सचमुच मिल रही है।

दोनों में ब्याज कैसे बनता है

फ़िक्स्ड डिपॉज़िट। एक बार में एकमुश्त रकम, तय अवधि के लिए, तय दर पर। क्यूमुलेटिव FD में हर तिमाही ब्याज मूलधन में जुड़ता जाता है और आगे ख़ुद भी ब्याज कमाता है; मैच्योरिटी पर मूलधन और पूरा चक्रवृद्धि ब्याज एक साथ मिलता है। नॉन-क्यूमुलेटिव FD में ब्याज हर महीने या तिमाही खाते में आता रहता है और मूलधन अंत में लौटता है।

रिकरिंग डिपॉज़िट। तय अवधि तक हर महीने एक तय किस्त, उस दर पर जो खाता खोलते समय तय हुई। हर किस्त जिस महीने जमा हुई उसी महीने से मैच्योरिटी तक ब्याज कमाती है, तिमाही चक्रवृद्धि के साथ। पहली किस्त पूरी अवधि ब्याज कमाती है; आख़िरी किस्त सिर्फ़ एक महीना।

यही आख़िरी वाक्य पूरी कहानी है। RD में आपका पैसा औसतन अवधि के लगभग आधे समय ही जमा रहता है। FD में पूरा पैसा पूरी अवधि जमा रहता है।

हल किया हुआ उदाहरण: एक साल में ₹60,000

मान लीजिए इस साल आप ₹60,000 जमा कर सकते हैं, उदाहरण दर 7% पर।

• FD: ₹60,000 आज, 12 महीने के लिए → मैच्योरिटी ₹64,311.54, ब्याज ₹4,311.54
• RD: ₹5,000 हर महीने, 12 महीने (कुल वही ₹60,000) → मैच्योरिटी ₹62,310.66, ब्याज ₹2,310.66

उसी कुल रकम पर, उसी दर पर, FD ₹2,000.88 ज़्यादा कमाती है। RD घटिया सौदा नहीं है; उसमें बस कम पैसा कम समय के लिए जमा रहता है। अगर पहले दिन आपके पास ₹60,000 थे और आपने RD चुनी, तो आपने ₹2,000.88 छोड़ दिए। और अगर आपके पास हर महीने सिर्फ़ ₹5,000 ही थे, तो FD का विकल्प था ही नहीं: आपके लिए ईमानदार तुलना RD बनाम बचत खाते में पड़े रहने की है।

अवधि जितनी लंबी, फ़ासला उतना बड़ा

अवधि जितनी लंबी, FD की शुरुआती बढ़त उतनी देर तक काम करती है। वही किस्त, वही उदाहरण दर, वही कुल जमा:

पाँच साल में RD के ₹5,000 महीने, यानी कुल ₹3,00,000, बढ़कर ₹3,59,663.95 होते हैं। वही ₹3,00,000 पहले दिन एक FD में हों तो ₹4,24,433.46। पर ग़ौर कीजिए कि तालिका क्या नहीं कहती: वह यह नहीं कहती कि RD बुरा उत्पाद है। वह कहती है कि एकमुश्त रकम धीरे-धीरे आने वाली उतनी ही रकम से ज़्यादा क़ीमती है, और यह हर निवेश पर लागू है।

RD को भीतर से देखने का एक तरीक़ा: उसकी पहली ₹5,000 की किस्त, पूरे 60 महीने जमा रहकर, ₹7,073.89 बनती है, ठीक वैसे ही जैसे ₹5,000 की 60 महीने की FD बनती। आख़िरी किस्त, एक महीना जमा रहकर, सिर्फ़ ₹5,029.00। RD असल में घटती अवधि की 60 छोटी-छोटी FD हैं, और कैलकुलेटर उन्हें जोड़ देता है।

FD किसे चुननी चाहिए

• रकम अभी हाथ में है। बोनस, मैच्योर हुई पॉलिसी, किसी चीज़ की बिक्री, उपहार। आज ही जमा कीजिए; बचत खाते में बीता हर महीना चक्रवृद्धि का खोया हुआ महीना है।
• नियमित आमदनी चाहिए। नॉन-क्यूमुलेटिव FD ब्याज हर महीने या तिमाही दे सकती है, जो रिटायर लोगों और ब्याज पर गुज़ारा करने वालों के काम की है। RD मैच्योरिटी से पहले कुछ नहीं देती।
• अवधि ठीक-ठीक चुननी है। ज़्यादातर बैंकों में FD एक हफ़्ते से दस साल तक की मिलती है, तो आप किसी तय तारीख़ से मिला सकते हैं: 14 महीने बाद की फ़ीस, 3 साल बाद की शादी।
• मैच्योरिटी अलग-अलग साल में चाहिए। ₹1,00,000 की तीन FD, 1, 2 और 3 साल की, उदाहरण दर पर ₹1,07,185.90, ₹1,14,888.18, ₹1,23,143.93 पर मैच्योर होती हैं, हर साल एक। इस “सीढ़ी” (ladder) से हर साल नक़दी मिलती है, बिना कोई जमा तोड़े।

RD किसे चुननी चाहिए

• तनख़्वाह से बचत कर रहे हैं। किस्त तय तारीख़ को अपने आप कटती है। न कुछ याद रखना, न कुछ तय करना, न किसी महीने छोड़ने का लालच।
• किसी लक्ष्य के लिए FD जैसी सुरक्षा चाहिए। दो साल बाद स्कूल की फ़ीस, तीन साल बाद डाउन पेमेंट। दर पहले दिन तय हो जाती है, इसलिए शुरू करने से पहले ही मैच्योरिटी की रकम रुपये तक पता होती है; SIP यह वादा नहीं कर सकती।
• अभी FD खोलने लायक़ रकम नहीं है। कई बैंकों में FD की न्यूनतम रकम होती है; RD डाकघर और कई बैंकों में महीने के कुछ सौ रुपये से शुरू हो जाती है।

ब्याज के अलावा पाँच फ़र्क़

1. किस्त छूटना। FD में कोई किस्त है ही नहीं। RD में देर से किस्त देने पर जुर्माना लगता है, और बार-बार चूकने पर बैंक खाता बंद कर सकता है। खोलने से पहले शर्तें पढ़ लें।
2. समय से पहले निकासी। दोनों समय से पहले तोड़ी जा सकती हैं, आम तौर पर दर पर जुर्माने के साथ, और डाकघर में दोनों के अपने लॉक-इन नियम हैं। पाँच साल की RD दूसरे साल में तोड़ने पर आम तौर पर उतनी अवधि की दर मिलती है जितनी पूरी हुई, जुर्माना घटाकर, पाँच साल वाली दर नहीं।
3. जमा पर लोन। ज़्यादातर बैंक FD और RD दोनों के बदले लोन देते हैं, आम तौर पर बैलेंस के एक बड़े हिस्से तक, जो अक्सर जमा तोड़ने से सस्ता पड़ता है। RD का बैलेंस शुरू में छोटा होता है, इसलिए शुरू में लोन भी छोटा।
4. टैक्स। दोनों का ब्याज “अन्य स्रोतों से आय” के रूप में आपकी स्लैब दर पर पूरी तरह कर-योग्य है, जिस साल बना या मिला। बैंक FD और RD के ब्याज पर आयकर अधिनियम में तय सीमा से ऊपर TDS काटते हैं; मौजूदा सीमा और फ़ॉर्म 15G/15H के नियम आयकर विभाग की साइट पर हैं, इस गाइड में नहीं। दोनों में से कोई टैक्स-फ़्री नहीं है; सिर्फ़ बैंक की पाँच साल की “टैक्स-सेवर” FD धारा 80C की कटौती में आती है, और उसमें समय से पहले निकासी नहीं होती।
5. पूरी अवधि की दर। दोनों में दर लॉक हो जाती है। खोलने के बाद दरें बढ़ें तो लंबी FD या RD पुरानी दर पर रहती है; दरें घटें तो पुरानी ऊँची दर पर। दरें किधर जाएँगी, कोई नहीं बता सकता, और यह FD की सीढ़ी बनाने की एक और वजह है।

जो जोड़ ज़्यादातर लोगों को असल में चाहिए

“FD या RD” का जवाब आम तौर पर “दोनों, अलग-अलग पैसे के लिए” होता है:

• एकमुश्त रकम FD में जाए, बेहतर हो तो एक से तीन साल की सीढ़ी में, ताकि हर साल कुछ मैच्योर हो।
• महीने की बचत RD में जाए, जब तक वह एकमुश्त रकम न बन जाए; फिर मैच्योरिटी को FD में डाल दें।
• जो पैसा पाँच साल या ज़्यादा नहीं चाहिए, वह शायद कहीं और जाए: हमारी PPF गाइड एक टैक्स-फ़्री विकल्प बताती है जिसका अपना लॉक-इन है, और SIP बनाम एकमुश्त गाइड इक्विटी की बात करती है, जो बिल्कुल अलग जोखिम है।

आम ग़लतियाँ

• “दर तो वही है” सोचकर RD चुनना। वही दर का मतलब वही ब्याज नहीं। ऊपर के उदाहरण में ₹60,000 की FD ने ₹4,311.54 कमाए; वही ₹60,000 RD में ₹2,310.66। पैसा पहले से आपके पास है तो FD कीजिए।
• FD तय करना और महीनों तक जमा न करना। अगर योजना ₹5,000 महीना बचाने की है और आप साल के अंत में इकट्ठी रकम की FD खोलते हैं, तो आपके पैसे ने औसतन छह महीने बचत खाते का ब्याज कमाया। RD पहले महीने से जमा वाली दर देती।
• बैंक की “effective yield” को “दर” से मिलाना। कुछ विज्ञापन लंबी अवधि पर चक्रवृद्धि के बाद की सालाना यील्ड बताते हैं, जो दर से ऊँची होती है। हमारा FD कैलकुलेटर effective yield अलग दिखाता है ताकि तुलना बराबरी की हो; ऊपर की पाँच साल की FD में यह 7.19% है, जबकि बताई गई दर 7%।
• टैक्स भूल जाना। 30% स्लैब वाले के लिए 7% की जमा टैक्स के बाद, सेस से पहले, लगभग 4.9% रह जाती है। जमा को दूसरे विकल्पों से तौलें तो टैक्स के बाद के अंक लें।

हमारे कैलकुलेटर जो फ़ॉर्मूले इस्तेमाल करते हैं

FD, क्यूमुलेटिव, साल में n बार चक्रवृद्धि:
  A = P × (1 + r/n)^(n × t)
  P = मूलधन, r = सालाना दर ÷ 100, t = साल, तिमाही के लिए n = 4

RD, तिमाही चक्रवृद्धि, हर किस्त अपने-अपने महीनों तक जमा:
  M = Σ (k = 1 से n)  R × (1 + r/4)^((n − k + 1) ÷ 3)
  R = मासिक किस्त, n = महीने

अपने अंक देखने के लिए FD कैलकुलेटर या RD कैलकुलेटर में दर, रकम और अवधि बदलिए।

अक्सर पूछे जाने वाले सवाल

क्या RD, FD से बेहतर है? उसी दिन उसी पैसे के लिए नहीं: पूरी रकम की FD ज़्यादा कमाती है क्योंकि पूरा पैसा पूरी अवधि चक्रवृद्धि पाता है। RD एकमुश्त रकम जुटने का इंतज़ार करने से बेहतर है, क्योंकि हर किस्त जमा होते ही कमाने लगती है।

ज़्यादा सुरक्षित कौन-सी है? दोनों उसी बैंक या डाकघर की जमा हैं, बैंकों में उसी जमा बीमा से ढकी और डाकघर में उसी सरकारी गारंटी से। किसी में बाज़ार का जोखिम नहीं।

क्या डाकघर की RD भी ऐसे ही चलती है? डाकघर की RD की अपनी तय अवधि, किस्त के नियम और जुर्माने हैं, जो डाकघर प्रकाशित करता है। हमारे कैलकुलेटर का तिमाही-चक्रवृद्धि वाला गणित वही है।

कैलकुलेटर में कौन-सी दर डालूँ? वही, जो आपका बैंक या डाकघर उस अवधि और उस रकम पर आज सचमुच दे रहा है। इस गाइड का 7% सिर्फ़ एक उदाहरण है, इससे ज़्यादा कुछ नहीं।